- State Farm ingin menaikkan premi asuransi di California untuk membantu membayar kerusakan LA Wildfire.
- Keterjangkauan asuransi telah memburuk dengan bencana yang mengintensifkan dan inflasi perbaikan rumah.
- Ini menyakiti keterjangkauan perumahan dan nilai properti jangka panjang.
Setelahnya Kebakaran hutan Los Angeles Bisa memperburuk tantangan pemasangan untuk pemilik rumah California: Everher biaya asuransi.
Penyedia asuransi rumah terbesar di California, Peternakan negaratelah meminta izin darurat kepada regulator negara bagian untuk menaikkan tarif pemilik rumah dengan rata -rata 22%, pada 1 Mei, untuk mencegah “situasi yang mengerikan” untuk keuangan perusahaan setelah kebakaran, kata perusahaan itu masuk Surat Senin kepada Komisaris Asuransi Negara. Perusahaan juga meminta untuk mengumpulkan premi untuk penyewa dan pemilik kondominium sebesar 15% dan sebesar 38% untuk tuan tanah.
State Farm mengatakan itu menerjang lebih dari 8.700 klaim terkait dengan LA Wildfires dan membayar sekitar $ 1 miliar pada 1 Februari, tetapi mengharapkan menghabiskan lebih banyak lagi. Kebakaran menghancurkan beberapa real estat paling mahal di kota itu, termasuk di Pacific Palisades dan Malibu, dan ditetapkan yang paling mahal dalam sejarah AS. Perusahaan itu mengatakan pembayaran kebakaran hutan menempatkan “tekanan yang sangat signifikan” pada kemampuannya untuk membayar klaim.
Beberapa analis memperkirakan kerusakan bisa total Antara $ 250 dan $ 275 miliarRUU yang akan dibagi di antara pemerintah lokal dan federal, perusahaan asuransi, dan penduduk. Tetapi biaya penuh tidak akan jelas selama bertahun -tahun.
State Farm mengatakan keuangannya sudah tegang dari kerugian tahun -tahun sebelumnya, memimpin satu agen peringkat untuk menurunkan peringkatnya.
“Asuransi akan lebih mahal bagi pelanggan di California ke depan karena risikonya lebih besar di California,” kata perusahaan itu dalam surat itu, menambahkan bahwa kenaikan suku bunga darurat “penting untuk lebih dekat dengan biaya dan risiko” dan memungkinkan perusahaan untuk membangun kembali modal.
Seorang juru bicara State Farm menunjuk orang dalam bisnis untuk suratnya ketika diminta komentar.
Mengintensifkan ketidakstabilan pasar asuransi rumah
California telah lama menghadapi Masalah asuransi rumah Didorong dengan melonjaknya biaya dari bencana yang lebih sering dan intens ditambah dengan meningkatnya biaya perbaikan rumah dan inflasi. Sejak 2022, perusahaan asuransi besar – termasuk State Farm, Allstatedan asuransi petani – telah berhenti menulis kebijakan baru di negara bagian, menarik kembali pertanggungan, atau dalam beberapa kasus, menjatuhkan puluhan ribu pemilik properti.
State Farm pada Mei 2023 berhenti menulis kebijakan pemilik rumah baru di California. Maret berikutnya, perusahaan menjatuhkan sekitar 29.000 pemilik rumah Di negara bagian – termasuk hampir 70% kebijakan di Pacific Palisades, di mana kebakaran Januari menyebabkan beberapa kerugian terburuk. Proses nonpenewal itu sedang berlangsung tetapi baru -baru ini dijeda di Los Angeles County karena kebakaran hutan. Pada 1 Februari, State Farm mengatakan memiliki lebih dari satu juta kebijakan pemilik rumah di California.
State Farm mengatakan keuangannya telah melakukan pukulan selama periode sembilan tahun yang berakhir pada tahun 2024. Selama periode itu, perusahaan membayar $ 1,26 dalam klaim dan biaya untuk setiap $ 1 yang dikumpulkan dalam premi. Kerugian bersih setelah pajak mencapai $ 2,8 miliar. State Farm mengatakan posisi keuangannya akan semakin dilemahkan oleh kebakaran hutan LA.
Regulator negara bagian Agustus lalu menyetujui permintaan Allstate untuk menaikkan premi asuransi rumah dengan rata -rata 34%. State Farm mengatakan pihaknya mengajukan kenaikan tingkat 30% untuk kebijakan pemilik rumah Juni lalu, yang masih tertunda. Itu akan terjadi Di atas kenaikan tarif, pertanian negara disetujui pada tahun 2023termasuk benjolan 6,9% pada bulan Januari dan benjolan 20% yang mulai berlaku pada bulan Maret.
Efek riak pada perumahan di seluruh negeri
Meningkatnya biaya asuransi dan pembatalan polis asuransi swasta yang terus meningkat adalah memperparah masalah keterjangkauan perumahan di seluruh negeri.
Investigasi Komite Anggaran Senat menemukan bahwa perusahaan asuransi swasta ‘ berduri tiga kali lipat Di lebih dari 200 kabupaten antara 2018 dan 2023. Pemilik rumah yang ditolak asuransi swasta seringkali dapat memilih perusahaan asuransi negara bagian terakhir mereka, meskipun kebijakan ini cenderung menawarkan pertanggungan yang lebih terbatas dan premi yang lebih tinggi.
Biaya asuransi yang meningkat merugikan pemilik rumah dan pembeli rumah potensial, serta penyewa yang menghadapi peningkatan biaya yang ditularkan oleh tuan tanah mereka. Beberapa pensiunan pemilik rumah dan yang lainnya dengan pendapatan tetap sudah berjuang untuk menangani meningkatnya premiyang, dikombinasikan dengan kenaikan pajak properti, menambahkan lebih dari pembayaran hipotek untuk semakin banyak pemilik rumah.
Meningkatnya biaya asuransi juga diharapkan untuk merusak nilai properti dalam jangka panjang. Sebuah studi baru -baru ini dari perusahaan riset First Street menemukan bahwa kombinasi meningkatnya premi asuransi rumah dan penurunan permintaan, terutama di daerah yang paling sulit dipukul oleh perubahan iklim, akan menghapus hampir $ 1,5 triliun dalam nilai real estat AS Pada tahun 2055. Laporan tersebut menemukan bahwa 40% kerugian nilai properti akan terjadi di masyarakat yang disebutnya “Area pengabaian iklim“yang paling berisiko terkena migrasi dan lonjakan premi asuransi.
Tren ini sangat mengkhawatirkan mengingat bahwa orang Amerika semakin pindah ke bagian negara yang paling rentan terhadap cuaca ekstrem. Pada tahun 2023, puluhan ribu orang lagi pindah ke banjir paling banyak-dan daerah-daerah yang rawan api di AS daripada di luar mereka, perusahaan real estat Redfin melaporkan.
Pernahkah Anda terpengaruh oleh kenaikan premi asuransi atau kehilangan pertanggungan Anda? Menjangkau wartawan ini di erelman@businessinsider.com Dan cboudreau@businessinsider.com.