- Tinjauan terhadap pengajuan peraturan dari multimanajer terbesar mengungkapkan supremasi New York yang berkelanjutan.
- Manajer seperti Citadel dan Balyasny memiliki sebagian besar PM mereka di New York, meskipun mereka berkantor pusat di tempat lain.
- Meskipun ada minat di tempat-tempat seperti Miami, investasi talenta tetap dilakukan di tempat-tempat yang sudah mapan.
Minggu ini, industri dana lindung nilai senilai $4,5 triliun berkumpul di Miami untuk konferensi Global Alts tahunan iConnections. Hampir semuanya akan meninggalkan Kota Ajaib setelah konferensi selesai.
Meskipun beberapa nama besar telah meninggalkan kota-kota dengan pajak tinggi seperti New York dan Chicago ke tempat-tempat cerah seperti Miami dan West Palm Beach, terutama di tengah hiruk pikuk era pandemi. Wall Street Selatandata menunjukkan bahwa New York masih menjadi tempat yang tepat bagi para talenta pengelola uang.
Pengajuan peraturan untuk industri multimanajer terbesartermasuk Citadel, Millennium, dan Point72, menunjukkan bahwa sebagian besar dari mereka yang “melakukan fungsi penasihat investasi” bekerja dari Big Apple. Termasuk tiga manajer yang disebutkan di atas serta Balyasny, Schonfeld, ExodusPoint, Verition, Walleye, dan Hudson Bay, lebih dari 75% talenta investasi bekerja di New York, menurut tinjauan Business Insider terhadap ADV dan metrik internal dari dana tertentu.
(Cerita berlanjut setelah grafik. ADV, meskipun diperbarui sepanjang tahun, menunjukkan gambaran jumlah kepala investasi untuk setiap perusahaan mulai bulan Maret, sehingga data tersebut mencerminkan jumlah staf perusahaan dari musim semi lalu.)
Bahkan manajer yang tidak berbasis di New York – seperti Citadel, Point72, Verition, Hudson Bay, dan Balyasny – memiliki lebih banyak bakat berinvestasi di Gotham daripada kantor pusat mereka masing-masing di Florida, Connecticut, dan Illinois. Walleyeyang pernah berbasis di Minnesota dan masih memiliki 21 investor di Minneapolis, memindahkan kantor pusatnya ke New York pada akhir tahun 2023 dan kini memiliki lusinan pedagang lebih banyak di sana dibandingkan kantor lainnya.
“Ini adalah bisnis magang,” Adam Kahn, pendiri perusahaan headhunter Odyssey Search Partners, mengatakan kepada Business Insider. “Secara umum, peluang untuk dikelilingi oleh orang-orang terbaik akan berada di pusat-pusat keuangan yang besar.”
“Jika Anda ingin duduk di sebelah PM Anda, Anda harus berada di tempat PM Anda berada,” ujarnya. Meskipun banyak pemimpin senior yang pindah ke tempat yang lebih cerah dan lebih murah di seluruh negeri, New York, Chicago, dan San Francisco masih memiliki konsentrasi penduduk yang signifikan.
Greenwich dan Stamford, sepasang komunitas kamar tidur di metro New York, juga terus menjadi pusat gravitasi penting bagi hedge fund, yang telah menjadi bagian dari tatanan sosial di kota-kota Connecticut ini.
Perincian talenta Citadel, menurut ADV yang menunjukkan data dari bulan Maret lalu, menarik mengingat preferensi miliarder pendiri perusahaan tersebut untuk Miami. Ken Griffin, yang berasal dari Florida, memindahkan kantor pusat perusahaannya ke selatan dari Chicago pada tahun 2022 dan berkomentar bahwa suatu hari nanti, kota tersebut akan melampaui New York sebagai pusat keuangan — meskipun dia masih menyebut Manhattan sebagai “pusat orang-orang bijaksana yang penuh semangat terlibat dalam karier mereka” pada tahun 2023.
Meskipun Griffin dan beberapa eksekutifnya, termasuk chief risk officer Joanna Welsh dan kepala komoditas Sebastian Barrack, telah pindah, namun talenta investasi perusahaan tersebut belum berpindah secara massal ke Florida.
Data menunjukkan bahwa lebih banyak staf yang berfokus pada investasi ditempatkan di dua kantor perusahaan di Texas, Houston dan Dallas, dibandingkan di dua kantor Sunshine State, Miami dan Tampa. Dana senilai $66 miliar ini memiliki lebih banyak investor di masing-masing dua kantornya di New York serta kantornya di Greenwich, Chicago, dan San Francisco dibandingkan di kantornya di Miami pada bulan Maret lalu. (Cerita berlanjut di bawah grafik)
Seseorang yang dekat dengan manajer tersebut mengatakan bahwa perusahaan tersebut berkomitmen terhadap Miami dan berencana untuk melakukan peletakan batu pertama pada gedung baru di tepi pantai setinggi 54 lantai yang akan berfungsi sebagai kantor pusat perusahaan pada akhir tahun ini atau awal tahun depan.
“Kami telah menyambut sekitar 400 anggota tim di kota yang dinamis ini sejak pendirian kantor pusat global perusahaan di sini pada tahun 2022, dan kami memiliki rencana menarik untuk terus meningkatkan kehadiran kami di bulan-bulan dan tahun-tahun mendatang,” demikian bunyi pernyataan dari perusahaan tersebut. 400 orang tersebut termasuk karyawan dari Citadel dan Citadel Securities, pembuat pasar Griffin.
Selalu bisa mengejar penerbangan
Para investor di lapangan mengatakan bahwa lokasi yang berbeda memberikan manfaat yang berbeda. Para pengambil saham yang berfokus pada industri tertentu, seperti energi atau teknologi, menganggap tempat-tempat seperti Houston dan San Francisco berguna untuk dihubungkan dengan perusahaan tempat mereka berinvestasi. Orang-orang yang tidak perlu bertemu dengan para pemimpin perusahaan untuk menjalankan strategi mereka mengatakan bahwa mereka umumnya lebih fleksibel tentang di mana mereka bisa bekerja dibandingkan para stockpicker yang ingin mendengar langsung dari CEO.
Sementara itu, analis muda yang bekerja untuk manajer portofolio yang berbasis di kantor Connecticut sering kali melakukan perjalanan bolak-balik dari New York ke tempat-tempat seperti Greenwich atau Stamford agar mereka tetap dapat menikmati kehidupan malam dan budaya Big Apple.
Perang bakat yang sedang berlangsung untuk mendapatkan PM papan atas berarti pendanaan secara umum lebih fleksibel di lokasi, kata Vikram Tandon, kepala Durlston Partners US, sebuah perusahaan perekrutan. Namun fleksibilitas itu ada batasnya.
“Satu-satunya orang yang menuntut untuk berada di suatu tempat dan mendapatkannya adalah orang-orang senior yang membentuk tim secara keseluruhan,” kata Tandon.
Hal ini tidak berarti bahwa Florida tidak mengalami peningkatan. Data dari penyedia dana lindung nilai Borealis Strategic Partners menunjukkan bahwa 11% dari dana lindung nilai AS yang diluncurkan pada tahun 2024 berada di Florida, dibandingkan dengan hanya 3% pada tahun 2020. Wilayah Tri-State berada pada 52%, turun dari 56% pada tahun sebelumnya, menurut Borealis.
Dua manajer portofolio yang pindah ke Miami dan Palm Barat dalam beberapa tahun terakhir, dua manajer multimanajer yang berbeda mengatakan kepada BI bahwa hal ini memberikan dampak positif bagi mereka dan keluarga mereka.
Ditambah lagi, salah satu PM ini berkata, “Hanya perlu dua jam penerbangan untuk kembali ke New York.”
